【科印數據】印刷業2021年經營狀況分析

時間：2022-02-08 來源：

近日，國家統計局披露了2021年1-12月工業企業經濟效益狀況。進入新冠肺炎疫情第二年，面對復雜嚴峻的國際環境和國內疫情散發等多重考驗，全國經濟走勢到底如何？印刷行業的生存境況是喜是憂？我們可以借助這組數據，做一系統的梳理和了解。

需要說明的是，在國家統計局的統計體例中，“印刷和記錄媒介復制業”是全部工業中41個大類行業之一。常年有6000家左右規上企業（年主營業務收入2000萬元以上）按月提報經營情況，這些企業的年營業收入總計在7000多億元，占全國印刷業總體營收規模的一半以上。

基于此，規模以上印刷企業的經營表現，成為觀察全行業發展狀況的重要窗口。科印傳媒產業研究中心也會借助這個有代表性的觀察窗口，每月及時披露統計數據，分析產業變化動態，幫助行業從業者明晰發展態勢，及時調整經營策略。

2021年，中國經濟持續恢復發展，經濟增長國際領先。

2021年GDP增速為8.1%，完成了全年6%以上的經濟發展預期目標，經濟增速在全球主要經濟體中名列前茅；兩年平均增長5.1%。從經濟總量來看，GDP達114萬億元，按年平均匯率折算，達17.7萬億美元，穩居世界第二，占全球經濟的比重預計超過18%。人均GDP達12551美元，已經超過了世界人均GDP水平，逐年接近高收入國家人均水平的下限。

從工業體系來看，2021年全部工業（規模以上企業）工業增加值同比增長9.6%，兩年平均增長6.1%，增速接近正常年份平均水平。41個大類行業中，有39個行業增加值同比上年增長，增長面達95.1%。

“印刷和記錄媒介復制業”工業增加值同比增長11.2%，高于全部工業平均水平。圖1可見，印刷業上年負增長導致的較低基數，有可能是推高今年增速的重要因素。

圖1 2018-2021年GDP、全部工業及印刷業增加值年度增速

為了更清晰了解印刷企業在2021年的發展態勢，圖2顯示了2021年GDP各季度、全部工業與印刷業各月的增加值速度。

圖2 2021年GDP、全部工業及印刷業增加值增長速度

由圖2可以看出，3條曲線都出現不同程度的下行態勢。主要原因，還是2020年基數“前低后高”，導致2021年的增速呈現“前高后低”走勢。但同時，進入2021年下半年以后，總體經濟也確實面臨著比較大的下行壓力。

從印刷業的各月增速來看，下半年尤其是最后幾個月，一直處于低速增長期。這大概率也會是今年行業增長的底色：消除疫情期尤其疫情初期的波動影響后，行業將進入平穩的低速增長時期。

2021年，參與統計的印刷業規模以上企業有6010家。其營業收入總和為7442億元，相比上年增速為10.3%。同時期，全部工業規模以上企業實現營業收入，相比上年增長19.4%，印刷業的營收增速，未達到全國工業的平均水平。

2021年，印刷業規模以上企業利潤總額增速為-0.4%。同時期，全部工業規模以上企業實現利潤總額，同比增長34.3%。其中41個大類行業中，有32個行業利潤總額比上年增長，9個行業下降，印刷業不幸成為9個下降行業之一。

觀察與印刷業密切關聯的造紙業，2021年，造紙和紙制品業營業收入增速為14.7%，利潤總額增速為6.9%，造紙業雖經歷了紙價急起急落的一年，仍收獲了不菲的漲價紅利。

圖3為2021全年印刷業營收增長與利潤增長的實況。自5月開始，利潤總額增速始終低于營業收入增速，印刷企業增收減利的局面比較嚴峻。不過進入第四季度，利潤總額增速有所回升，顯示印刷企業的成本壓力有所緩解。

圖3 印刷業累計營業收入與利潤總額同比增速

為了消除因疫情影響導致增速失真的問題，把脈印刷企業發展的實際態勢，我們做一下營業收入與利潤總額的兩年對比分析。

表1 2019-2021年規模以上企業營業收入與利潤總額對比

先看營業收入。表1顯示，2019年規上企業5600多家，營業收入6600多億元；2021年規上企業6000余家，營業收入7400多億元。兩年對比，規上企業數量增加，營收規模增長，表明規上企業的營收總盤子是穩定的，且有增長。但如何計算兩年增速？因為企業數量不同，不能直接相除計算，本文提供一個參考視角：計算規上企業的平均營收，并進行兩年對比。計算結果顯示，兩年對比營業收入增幅為5.46%。

再看利潤總額。2019年5600多家企業，利潤總額438億元；到2021年多了300多家企業，利潤總額428億元。兩年對比，規上企業數量增加，利潤總額減少，以規上企業每家的平均利潤計算，兩年對比降幅為7.76%。

2021年12月底，印刷業規模以上企業的虧損面為15.3%，虧損企業的虧損總額增長了16.7%。圖4可見，印刷企業的虧損面相比上年有所減小，但相比2019年以前的正常年份，虧損面擴大，顯示印刷企業已經進入實質性的震蕩洗牌期，洗牌力度較大。

從虧損企業的虧損額來看，虧損總額有較大增幅，虧損企業的扭虧任務艱巨。

圖4 印刷業虧損面

2021年，印刷業每百元營業收入中的成本為83.94元，略高于全部工業83.74元的平均水平。這一數字，相比上年的83.36元，有所提升。

2021年，印刷業營業收入利潤率為5.76%，低于全部工業6.81%的平均利潤率水平。相比上年的6.43%，又下了一個臺階。

圖5顯示了自2011年以來，印刷業規模企業歷年的營業收入利潤率、每百元營業收入中的成本。11年來，每百元營業收入中的成本在2016年達到階段性高點84.93后，出現了平緩的下降過程，這與印刷行業近幾年力行機器代人、努力降低人工成本、努力多方節本降耗有關。但是，由于紙張、電力等原材料、能源價格自2021年初以來的幾番上漲和波動，每百元營業收入中的成本又開始上升。

圖5 2011-2021年印刷業營業收入利潤率與每百元營業收入中的成本

而營業收入利潤率，11年來經歷了持續下降的過程。從“8區間”進入“7區間”、“6區間”，2021年跌落到“5區間”，相比2011年已下降近2.6個百分點。期望隨著紙價企穩，2022年印刷企業的營業收入利潤率會底部回升，為印刷企業的可持續發展留出必要空間。

2021年末，規模以上印刷企業的資產負債率為45.9%。相比全國工業平均水平56.1%，印刷企業的負債水平較低。而相比上年的45.54%，資產負債率有所上升。

2021年末，印刷業規模以上企業的應收賬款平均回收期為52.92天。相比全部工業的應收賬款平均回收期49.5天，印刷行業的數字偏高。但與上年的55.34天相比，應收賬款平均回收期有所縮短，資金壓力有所減輕。

2021年末，印刷業規模以上企業的產成品存貨周轉天數為16.88天。相比上年17.75天，存貨周轉速度有所加快，資金使用效率有所提升。

2021年，規模以上印刷企業出口交貨值547.8億元，同比增長5.1%。與全部工業17.7%的出口增長率相比，印刷業的出口增長恢復較慢。

圖6顯示2021年各月的累計增長情況。可以看出，印刷品出口交貨值增速相比營收增速為低，印刷品國內市場發展要好于海外市場。

圖6 印刷業出口交貨值增速

借助生產者出廠價格指數，可以觀察各產業的市場價格變化動態。

圖7顯示自2019年1月以來的價格走勢。2021年，紙漿、造紙價格指數演繹了一波先漲后跌的行情，漲跌幅都較為劇烈。

相比之下，印刷工業生產者出廠價格指數、裝訂及印刷相關服務價格指數微瀾不驚，總體趨勢走平。

圖7 部分行業生產者出廠價格指數（上年同月=100）

表2顯示41個大類行業中，部分與印刷業有密切關聯行業的主營業務收入增長情況。這些行業多數是印刷業所服務的客戶行業，也有造紙等上游行業。

表中顯示，2021年全部工業主營業務收入平均增長為19.4%，實現穩定增長。

表2 2013-2021年部分行業主營業務收入增長率

分行業來看，農副食品加工業、食品制造業、酒飲料精制茶等事關民生行業，持續穩定發展；煙草制品業抗風險性強，近年增速波幅不大，但發展低速；紡織業、服裝服飾、皮革毛皮制鞋業等外貿依存度較高行業，努力恢復增速，但較其他行業增長壓力偏大；文教體育用品制造業在消費品行業中，增速比較突出；化工制造業在工業品行業中，增速引人注目；受國內外疫苗需求量較大、企業產銷兩旺等因素拉動，醫藥制造業持續保持高速增長態勢；受芯片緊缺等影響，汽車制造業全年營收增速偏低；電子行業肩負增長引擎之任，保持了相對可觀的增速。

2022年，是我國經濟逐步回歸常態運行的一年。但當前外部環境更趨復雜嚴峻和不確定，國內經濟發展也面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。盡管存在這些風險挑戰，全年經濟依然有望實現穩中有進。對印刷行業而言，進入2022年新一年，如何化解生存壓力，穩固發展基本盤，是擺在全行業面前的緊迫任務，需要印刷企業保持定力，穩步發展，并通過創新驅動、轉型升級，推動全行業高質量發展。